Comment calculer le coût d’un escompte d’effet de commerce ?

Intérêts d’escompte = montant de l’effet × taux annuel × nombre de jours jusqu’à l’échéance ÷ 360, auxquels s’ajoutent les commissions de la banque. Pour une lettre de change de 6 000 € à 60 jours escomptée à 6 %, les intérêts sont de 60 € et la banque verse 5 940 € avant commissions.

Qu’est-ce qu’un virement instantané et quelle garantie apporte-t-il ?

Le virement instantané arrive en moins de 10 secondes, 24 heures sur 24, et ne peut pas être annulé. Depuis le 9 octobre 2025, les banques de la zone euro doivent le proposer au prix du virement classique et vérifier avant l’envoi que le nom du bénéficiaire correspond à l’IBAN : une protection contre les faux RIB.

Un commerçant peut-il refuser la carte bancaire ou imposer un minimum d’achat ?

Oui : chaque paiement par carte lui coûte une commission bancaire, il peut donc refuser la carte ou fixer un montant minimum d’achat, à condition d’en informer ses clients par un affichage visible avant l’achat. Une fois accepté dans les règles (code, autorisation), le paiement par carte lui est garanti.

Révision express · BTS MCO · Bloc 3 Gestion opérationnelle

Révision express : Opérations de règlement, trésorerie et financement de l’exploitation

Fiche imprimable (PDF) Cours complet Exercices

Une facture se règle au comptant (espèces, chèque, virement, prélèvement, carte) ou à crédit (délai convenu, virement commercial, effet de commerce). Ces règlements font la trésorerie, l’argent disponible en banque et en caisse, que le gestionnaire anticipe avec un budget. Quand elle manque, l’entreprise finance son exploitation par un crédit de trésorerie ou en mobilisant ses créances. À l’épreuve E7, on vous demande de choisir un mode de règlement, de calculer le coût d’un escompte ou d’un découvert et d’expliquer une trésorerie négative.

Définitions à connaître

Règlement au comptant: Paiement immédiat, l’usage pour la vente aux particuliers : espèces (1 000 € au plus si le domicile fiscal est en France), chèque, virement SEPA, prélèvement SEPA, TIPSEPA, carte de paiement (sans contact jusqu’à 50 € par achat).
Effet de commerce: Titre qui matérialise une créance entre professionnels, à échéance de moins de trois mois : lettre de change ou LCR, émise par le vendeur (le tireur), billet à ordre, émis par l’acheteur (le tiré). Il peut être endossé (cédé à un tiers) ou escompté.
Virement commercial (VCOM): Virement réalisé par le débiteur et fixé à une date future ; le créancier, prévenu par la banque, peut mobiliser cette créance pour obtenir un règlement anticipé moyennant des intérêts.
Trésorerie: Argent disponible sur le compte bancaire (compte tenu des découverts autorisés, les concours bancaires) et dans la caisse ; elle permet de faire face à l’ensemble des dépenses. Trésorerie = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement.
Budget de trésorerie: Tableau qui anticipe, mois par mois, les encaissements et les décaissements pour connaître la trésorerie prévisionnelle disponible et repérer les périodes critiques à financer.
Escompte d’effets de commerce: Vente d’un effet à une banque avant son échéance ; la banque avance le montant contre des intérêts (agios) et des commissions.
Affacturage: Cession des créances clients à une société d’affacturage, le factor, contre une commission ; le factor est libre d’accepter ou non et n’a pas de recours en cas de non-paiement.
Cession Dailly: Ensemble de créances clients présenté à la banque sur un bordereau, qui permet d’obtenir un découvert ou un compte dédié ; proche de l’escompte des effets.

Pièges à éviter

Calculer les intérêts sur 365 jours ou sur des mois entiers : le cours retient capital × taux × nombre de jours ÷ 360.
Oublier les commissions dans le coût de l’escompte ou de l’affacturage : le net versé est le montant de l’effet moins intérêts et commissions.
Confondre l’escompte d’effets (financement bancaire) et l’escompte de règlement (réduction accordée au client qui paie comptant).
Inverser tireur et tiré : la lettre de change est émise par le vendeur (tireur), le billet à ordre par l’acheteur (tiré).
Raisonner en HT dans un budget de trésorerie : encaissements et décaissements sont des flux d’argent réels, donc TTC.
Croire qu’une trésorerie négative vient toujours d’un manque de ventes : des stocks trop lourds ou des fournisseurs payés trop vite l’expliquent souvent.

Les formules

Notion	Formule	Quand, unité, arrondi
Trésorerie finale d’une période	Trésorerie finale = trésorerie initiale + encaissements – décaissements	Pour chaque mois du budget ; la trésorerie finale d’un mois est la trésorerie initiale du suivant ; en euros TTC.
Trésorerie et fonds de roulement	Trésorerie = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement	Explique une trésorerie négative : stocks trop lourds, créances clients élevées, fournisseurs payés trop vite.
Intérêts d’un escompte ou d’un crédit	Intérêts = capital × taux × nombre de jours ÷ 360	Taux annuel, durée en jours de l’escompte à l’échéance ; arrondi à deux décimales.
Net versé par la banque	Net versé = montant de l’effet – intérêts – commissions	Ce que l’entreprise reçoit réellement avant l’échéance.
Coût total d’un financement court terme	Coût = intérêts + commissions + frais	À comparer entre escompte, découvert, affacturage et escompte de règlement proposé au client.

La méthode pas à pas

Lire la situation : qui paie, qui est payé, à quelle date, pour quel montant TTC ; repérer s’il s’agit d’un règlement au comptant ou à crédit.
Pour choisir un mode de règlement, comparer rapidité, sécurité, coût et plafond légal (espèces 1 000 €, sans contact 50 €, prélèvement contestable 13 mois, chèque valable en France seulement).
Pour un budget de trésorerie, calculer mois par mois trésorerie initiale + encaissements – décaissements et repérer les mois négatifs.
Pour financer un mois négatif, chiffrer le coût de chaque solution : intérêts = capital × taux × jours ÷ 360, plus commissions ; retenir la moins chère et expliquer pourquoi.
Pour expliquer une trésorerie négative, revenir à trésorerie = FR – BFR et chercher la cause dans l’exploitation : stocks, créances clients, dettes fournisseurs.
Conclure par une recommandation chiffrée et datée (montant à financer, durée, solution retenue).

Exemple résolu : Jardins d’Azur : un mois de trésorerie négative à financer par l’escompte

Jardins d’Azur, jardinerie, dispose de 2 000 € de trésorerie au 1er mars. Le budget prévoit 11 500 € d’encaissements et 14 100 € de décaissements en mars. L’entreprise détient une lettre de change de 9 000 € sur un client professionnel, à échéance dans 45 jours. Sa banque propose de l’escompter au taux de 7 % l’an, avec 15 € de commission.

Trésorerie fin mars = 2 000 + 11 500 – 14 100 = -600 € : période critique à financer
Intérêts d’escompte = 9 000 × 7 % × 45 ÷ 360 = 78,75 €
Net versé par la banque = 9 000 – 78,75 – 15 = 8 906,25 €, reçu immédiatement au lieu de 9 000 € dans 45 jours
Coût total de l’escompte = 78,75 + 15 = 93,75 €, soit 1,04 % du montant de l’effet
Après escompte, trésorerie fin mars = – 600 + 8 906,25 = 8 306,25 € : le découvert est évité

Auto-test

Répondez mentalement, puis dépliez la réponse.

Quel est le plafond du paiement sans contact par carte ?

50 € par achat, le code étant redemandé de temps en temps.

Pendant combien de temps un prélèvement SEPA peut-il être contesté ?

13 mois après la date de passage.

Quelle est l’échéance maximale d’un effet de commerce ?

Moins de trois mois.

Qui émet le billet à ordre ?

L’acheteur, le débiteur appelé tiré, contrairement à la lettre de change émise par le vendeur, le tireur.

Intérêts d’une LCR de 6 000 € à 60 jours escomptée à 6 % ?

6 000 × 6 % × 60 ÷ 360 = 60 € ; la banque verse 5 940 € avant commissions.

Quelles sont les deux familles de solutions quand la trésorerie manque ?

Les crédits de trésorerie (découvert, facilité de caisse, crédit court terme) et la mobilisation des créances (escompte, affacturage, cession Dailly).

Quelle différence entre affacturage et escompte ?

L’affacturage cède les créances à un factor contre une commission, sans recours ; l’escompte vend un effet de commerce à la banque contre des agios.

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