Version imprimable pdf


On distingue trois types d’opérations dans une unité commerciale :


- les opérations d’investissement (machines, locaux, système informatique…) qui concernent les achats de biens destinés à rester dans l’entreprise et à assurer son développement.


- les opérations de financement (apport des associés, emprunts…) qui permettent de financer les investissements de l’entreprise.


- les opérations d’exploitation (achats, stockage, ventes) qui représentent l’activité principale de l’entreprise.



Les principales composantes du cycle d’exploitation

Le cycle d’exploitation permet à l’entreprise la création de richesse (connue sous le nom d’EBE ou Excédent Brut d’Exploitation) à travers les activités cycliques (répétitives) composée d’achat, de stockage et de vente.


BTS MCO cycle d'exploitation



Les flux physiques et financiers dans le cadre de l’activité quotidienne





Cycle d'exploitation BTS MCO

Les flux représentent des mouvements entre l’entreprise et ses partenaires (Clients, fournisseurs…).


Ils peuvent être physiques (ou réels) : marchandises, services.


Ils peuvent être financiers (ou monétaires) : paiement comptant ou à crédit (dette ou créance).


Le besoin en fonds de roulement (BFR)

En règle générale, il y a un décalage entre le paiement de la marchandise au fournisseur et le paiement de cette même marchandise par le client.

Il est d’usage dans la vente en B to B (entre professionnels) de s’accorder un délai de paiement (au maximum de 60 jours sous certaines conditions).


1ère possibilité : les marchandises sont encaissés auprès du client après avoir été payées au fournisseur. L’entreprise a un besoin en fonds de roulement (BFR).


Cycle d'exploitation et BFR BTS MCO


2ème possibilité : l’entreprise encaisse auprès du client (un particulier par exemple) les marchandises qui ne sont toujours pas payées au fournisseur. L’entreprise a des ressources de financement (ou BFR négatif).


BFR BTS MCO



L’entreprise finance ses stocks et ses créances clients par ses dettes fournisseurs.


Besoin en fonds de roulement (BFR) = stocks + créances clients - dettes fournisseurs.

Ainsi réduire le BFR peut être réalisé de trois manières :

- en réduisant les quantités de produits stockés.

- en diminuant les créances des clients (en leur demandant de nous régler plus tôt).

- en augmentant les dettes auprès des fournisseurs (en négociant de les régler plus tard).



Exercice



Version imprimable pdf



Vous travaillez au sein de l’unité commerciale Vetimania, grossiste spécialisé dans la revente de vêtements.


Afin de mieux comprendre le fonctionnement de l’entreprise et de son cycle d’exploitation, votre responsable vous a communiqué les opérations comptabilisées la semaine dernière (Annexe 1), des informations sur l’entreprise (Annexe 2) ainsi qu’une synthèse pour le calcul du Besoin en Fonds de Roulement (Annexe 3).



Travail à réaliser :

Pour chacune des opérations, vous préciserez dans l’annexe 1, la nature de l’opération (Investissement, financement ou exploitation), la qualité du partenaire (Client, Administration…).


Vous calculerez la durée du cycle d’exploitation en Annexe 2.


Vous indiquez le montant du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) en Annexe 3.




Annexe 1 :

Date

Opération

Nature de l’opération

Qualité du partenaire

01/10

Vente de marchandise au magasin “Fastoplay”

01/10

Règlement de la facture d’électricité par chèque.

02/10

Paiement des salaires par virement.

02/10

Achat de marchandise à crédit auprès de “First SA”

03/10

Achat de matériel informatique

….




30/10

Réception de la prime d’apprentissage sur le compte bancaire.

31/10

Travaux de rénovation de l’unité commerciale par la société “Urban Design SARL”

31/10

Emprunt bancaire auprès du Crédit Agricole

31/10

Dépôt d’espèces (de la caisse) sur le compte bancaire de l’entreprise.





Annexe 2 :


Durée négociée par les clients pour payer : 40 jours


Durée négociée auprès des fournisseurs pour les régler : 35 jours


Durée moyenne de détention d’un produit en stock : 20 jours.



Durée du cycle d’exploitation : jours.




Annexe 3 :


Extraits du bilan comptable :


  • Créances clients : 22 000 €

  • Dettes fournisseurs : 35 000 €

  • Stock de marchandise : 52 000 €



Le BFR est de :





A venir !